Categoría: indicador de tendencia y momentum (híbrido)
Presentación del MACD
Definición
MACD (se pronuncia «mac-di») son las siglas de Moving Average Convergence Divergence, convergencia y divergencia de medias móviles.
A diferencia del RSI, que está acotado entre 0 y 100, el MACD no tiene límites. Está pensado para revelar los cambios en la fuerza, la dirección y la duración de una tendencia.
Los 3 componentes del MACD
Para leerlo bien hay que entender que se compone de tres elementos distintos, situados debajo del gráfico de precios:
- La línea MACD (rápida): es el corazón del motor. Reacciona bastante deprisa a los movimientos del precio.
- La línea de señal (lenta): es una media móvil de la línea MACD. Funciona como disparador de las señales de compra y de venta.
- El histograma: son las barras verticales. Representan simplemente la diferencia visual entre la línea MACD y la línea de señal.
La fórmula (estándar 12, 26, 9)
Nota: es el ajuste por defecto que usa el 90 % de los operadores.
Es la diferencia entre una media móvil de corto plazo y una de largo plazo.
El MACD en la práctica
La señal básica: el cruce
Es el uso más extendido:
- Señal de compra (cruce alcista): la línea MACD (rápida) cruza la línea de señal (lenta) al alza.
- El histograma pasa de negativo (rojo) a positivo (verde).
- Señal de venta (cruce bajista): la línea MACD cruza la línea de señal a la baja.
- El histograma pasa de positivo (verde) a negativo (rojo).
El contexto: la línea cero
La posición de las líneas respecto al nivel 0 es determinante:
- Por encima de 0: la tendencia de fondo es alcista. Las señales de compra son más fiables.
- Por debajo de 0: la tendencia de fondo es bajista. Las señales de venta, o de venta en corto, son más fiables.
Un caso de uso concreto
Imagina que el MACD está muy bajo, bastante por debajo de cero.
- Ves un cruce alcista: la línea rápida pasa por encima de la lenta.
- Es una señal de alerta, pero arriesgada, porque la tendencia sigue siendo bajista.
- Si después el MACD cruza al alza la línea cero, tienes la confirmación de que la tendencia ha cambiado.
Para ir más lejos
Las divergencias del MACD
Como con el RSI, es una señal de giro de tendencia muy potente.
- Divergencia alcista: el precio marca un nuevo mínimo, pero el MACD marca un mínimo más alto que el anterior. Indica que la presión vendedora se está agotando.
- Divergencia bajista: el precio marca un nuevo máximo, pero el MACD hace un pico más bajo. La subida está hueca; cuidado con la caída.
Anticiparse con el histograma
Los operadores agresivos no esperan a que las líneas se crucen, porque puede llegar algo tarde. Vigilan el histograma.
- Si el histograma está en rojo oscuro (caída fuerte) y empieza a aclararse o a estrecharse (la caída pierde intensidad), es un indicio de que el cruce se acerca. Se puede entrar antes.
El rechazo de la línea cero
En una tendencia alcista fuerte:
- El MACD retrocede para corregir.
- Se acerca a la línea cero pero no la cruza.
- Rebota: las líneas vuelven a cruzarse al alza justo por encima de cero.
- Suele ser el mejor momento para reforzar una posición, porque la tendencia continúa.
El consejo de Investminder
El MACD es un indicador retardado. No lo uses en un mercado plano, en rango, donde el precio oscila en horizontal: las líneas se cruzarán sin parar y te darán señales falsas. El MACD brilla cuando el mercado tiene una dirección clara.