Categoría: oscilador de momentum
Presentación del RSI
Definición
El RSI (Relative Strength Index, o índice de fuerza relativa) es un indicador que mide el impulso y la velocidad de los movimientos de precio. Imagínatelo como el velocímetro de una acción o de cualquier otro activo financiero. Se representa con una curva que oscila siempre entre 0 y 100.
¿Para qué sirve?
Su función principal es detectar los excesos del mercado.
Los mercados no suben (ni bajan) en línea recta indefinidamente. El RSI te ayuda a identificar:
- Cuándo los compradores están agotados (riesgo de caída).
- Cuándo los vendedores se quedan sin fuelle (posibilidad de rebote).
La fórmula
Nota: en Investminder este cálculo es automático.
El núcleo del cálculo compara las ganancias y las pérdidas recientes:
Donde RS (Relative Strength) es la media de las ganancias dividida por la media de las pérdidas durante el periodo elegido.
Dicho de forma sencilla: cuantas más sesiones al alza haya, y más fuertes sean frente a las sesiones a la baja, más sube el RSI hacia 100.
Un indicador, distintos periodos (9, 14, 21)
El ajuste estándar son 14 periodos (a menudo 14 días), pero puedes adaptarlo a tu estilo:
- RSI 9 (corto plazo): más nervioso. Reacciona muy rápido a los cambios de precio pero da más señales falsas. Útil para operar a corto.
- RSI 14 (estándar): el mejor equilibrio entre capacidad de reacción y fiabilidad. Es el que usa la mayoría de los inversores.
- RSI 21 (largo plazo): más suave. Filtra el ruido de mercado para mostrar solo las tendencias de fondo. Ideal para la inversión pasiva.
El RSI en la práctica
Cómo leerlo: las zonas clave
Para actuar hay que vigilar dos líneas horizontales críticas:
- Zona de sobrecompra (> 70): el activo ha subido demasiado deprisa. Se vuelve «caro» a corto plazo. Una corrección es probable.
- Zona de sobreventa (< 30): el activo se ha vendido con fuerza. Se vuelve «barato» a corto plazo. Un rebote técnico es posible.
- Zona neutra (30-70): el mercado busca dirección o sigue una tendencia establecida sin excesos.
Casos de uso concretos
- Posible señal de compra: cuando el RSI baja de 30 (sobreventa) y después vuelve a cruzar la línea de 30 al alza. Señal de que los compradores recuperan el control.
- Señal de venta (o de recogida de beneficios): cuando el RSI supera 70 (sobrecompra) y después vuelve a cruzar la línea de 70 a la baja. La euforia se desinfla; suele ser el momento de asegurar ganancias.
Trampas que conviene evitar
- La trampa de la tendencia fuerte: en un mercado muy alcista, el RSI puede quedarse «pegado» por encima de 70 durante semanas. Vender demasiado pronto te haría perderte buena parte de la subida.
- No lo uses solo: el RSI no indica la dirección de la tendencia, sino su fuerza. Hay que combinarlo siempre con otra herramienta, como una media móvil, para confirmar la decisión.
Figuras de giro: las divergencias
Es el arma secreta del RSI. Una divergencia aparece cuando el precio del activo y el RSI no coinciden.
- Divergencia alcista:
- El precio marca un nuevo mínimo (sigue cayendo).
- El RSI marca un mínimo menos profundo (empieza a subir).
- Significado: la tendencia bajista pierde fuerza; un giro al alza es inminente.
- Divergencia bajista:
- El precio marca un nuevo máximo (sigue subiendo).
- El RSI no consigue marcar un nuevo máximo (cae).
- Significado: la subida es artificial; cuidado con la caída.
Estrategias avanzadas
La línea media: el nivel 50
Mucha gente se olvida de la línea de 50. Sin embargo, suele actuar como soporte o resistencia invisible.
- En tendencia alcista: el RSI rebota a menudo en 50 (o en 40) sin llegar a bajar a 30. Si el RSI se mantiene por encima de 50, los compradores controlan el mercado.
- La estrategia del «cruce de 50»: algunos operadores no esperan a las zonas extremas. Compran cuando el RSI cruza 50 al alza, como confirmación de impulso positivo, y venden cuando lo cruza a la baja.
El desplazamiento del rango
Las zonas 30/70 no son inmutables. Según la tendencia de fondo, las zonas de rebote se desplazan, una teoría desarrollada por Andrew Cardwell y Constance Brown.
- En mercado alcista: el RSI suele oscilar entre 40 y 80.
- Consejo: no esperes a que el RSI toque 30 para comprar. Una vuelta a 40 suele ser una excelente oportunidad de comprar en la caída.
- En mercado bajista: el RSI suele oscilar entre 20 y 60.
- Consejo: un repunte hasta 60 suele ser una zona de venta, porque al RSI le costará llegar a 70.
Los «failure swings»
Es la señal «pura» que prefería Welles Wilder, el creador del RSI, porque no tiene en cuenta el precio sino únicamente la forma del RSI. Es muy potente para confirmar un giro.
- Failure swing alcista (compra):
- El RSI baja de 30 (sobreventa).
- Sube, vuelve a caer pero sin bajar de nuevo de 30: marca un mínimo más alto.
- Rompe al alza su máximo local anterior.
- Es una figura en «W» que se forma justo por encima de la zona de sobreventa o sobre ella.
- Failure swing bajista (venta):
- El RSI sube por encima de 70.
- Cae, vuelve a subir pero no consigue superar 70 ni su máximo anterior.
- Rompe a la baja su mínimo local anterior.
- Es una figura en «M».
Análisis multitemporal
Una señal del RSI en una sola unidad de tiempo puede engañar. Los profesionales miran siempre la unidad de tiempo superior.
- Ejemplo: si ves una señal de sobreventa (compra) en el gráfico diario, comprueba el semanal.
- Si el RSI semanal es alcista (por encima de 50), la señal diaria es una excelente oportunidad.
- Si el RSI semanal es bajista, lo más probable es que la señal diaria sea un simple rebote pasajero, el llamado «rebote del gato muerto».